ANALISANDO A DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DA EMPRESA PRODUTOS ALIMENTÍCIOS ORLÂNDIA S.A.
- custoseganhosconsu
- 26 de mar. de 2024
- 2 min de leitura
Neste vídeo, vamos analisar a demonstração de resultado da empresa “Produtos Alimentícios Orlândia S.A. Comércio e Indústria”, uma sociedade anônima que detém a marca Arroz Brejeiro, sediada na cidade de Orlândia, no estado de São Paulo. Esses relatórios financeiros, incluindo o balanço patrimonial e a demonstração de resultado, foram publicados no jornal O Estado de São Paulo, na edição de 11 de março de 2023, na página B3.
Vamos começar então, com a receita operacional líquida, que foi de R$ 3.379.019.740, já líquida de impostos, que representa os 100% nesta análise. O seu CPV, ou o custo dos produtos vendidos, foi de R$ 2.945.994.681, que representou 87,18% da receita, o que deixa um lucro bruto de 12,82%. Podemos comentar aqui que, para ser uma indústria, a margem de 12% é baixa.
Agora, vamos para as Despesas Operacionais, que foram de R$ 244.633.467, representando 7,24% da receita, sendo 5,42% em Despesas com Vendas e 1,82% em Despesas Gerais e Administrativas. O lucro bruto de 12,82% cobre os 7,24% de Despesas Operacionais, deixando o Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos em 5,58%.
A próxima conta é do grupo das Despesas e Receitas Financeiras. Em 2023, a Brejeiro registrou R$ 59.507.995 em receitas financeiras, o que representou 1,76% da receita operacional, e R$ 84.409.020 em despesas financeiras, correspondendo a 2,5% da receita. Isso totalizou uma despesa líquida de R$ 24.901.025, ou 0,74% da receita, levando ao resultado operacional antes dos tributos de R$ 163.490.567, equivalente a 4,84%.
Agora, só falta a conta de Provisão para Tributos sobre os Lucros, que foi de R$ 24.618.018 ou 0,73% da receita. Assim, chegamos à última linha, o Resultado do Exercício, que totalizou R$ 138.872.549 ou 4,11% sobre a receita operacional líquida.
O lucro de 4,11% na última linha pode parecer modesto. No entanto, analisando o retorno sobre o capital inicial de R$ 637.932.437, registrado no balanço de 2022, o retorno alcança 21,87%. Levando em conta que a inflação, medida pelo IPCA do IBGE, foi de 4,62% em 2023, o retorno superou a inflação em 4,73 vezes.
Se compararmos com o CDI, que entregou um retorno de 13,04% no mercado financeiro em 2023, um retorno de 21,87% representa 1,68 vezes, ou 168% do CDI, na linguagem do mercado.
Nesta análise, espero ter ilustrado o funcionamento das empresas no mercado. Os números dessas empresas de sociedade anônima são expressivos, mas as proporções percentuais oferecem um comparativo aplicável, independentemente do tamanho. Também sempre recomendável considerar a carga tributária do segmento de produtos alimentícios, especialmente os itens da cesta básica. O objetivo deve ser sempre buscar um lucro na última linha que esteja em conformidade com o retorno sobre o seu capital investido no empreendimento.
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